Cointegration-Pairs-Trading Disclaimer - Forex, Futures, Aktien und Optionen Handel ist nicht für alle geeignet. Es besteht ein erhebliches Verlustrisiko im Zusammenhang mit dem Handel dieser Märkte. Verluste können und werden auftreten. Es wurde kein System oder eine Methodik entwickelt, die Gewinne garantieren oder Freiheitsverluste gewährleisten kann. Es wird keine Vertretung oder Implikation gemacht, dass die Nutzung der auf dieser Website enthaltenen Informationen Gewinne generiert oder die Verlustfreiheit gewährleistet. Copyright-Kopie 2011-2014, WCI WCM FXGears Unerlaubte Verwendung, Vervielfältigung, Umverteilung, Wiederveröffentlichung und Vervielfältigung von FXGears-Inhalten ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung streng verboten. Forum Software von SMF copy 2014, Simple Machines Theme basierend auf Reseller copy smftricksStatistical Arbitrage 8211 Trading ein kointegriertes Paar In meinem letzten Beitrag gekkoquant20121217statistisch-Arbitrage-Prüfung-für-Kointegration-erweiterte-dicky-fulller Ich zeigte Kointegration, ein mathematischer Test, um stationäre zu identifizieren Paare, wo die Ausbreitung per Definition muss bedeuten, zurückzukehren. In diesem Beitrag beabsichtige ich zu zeigen, wie man ein kointegriertes Paar tauscht und wird weiter analysieren Royal Dutch Shell A gegen B-Aktien (wir wissen, sie8217re cointegriert von meinem letzten Beitrag). Der Handel mit einem kointegrierten Paar ist geradeaus, wir kennen den Mittelwert und die Varianz der Ausbreitung, wir wissen, dass diese Werte konstant sind. Der Einstiegspunkt für eine stat arb ist einfach nach einer großen Abweichung vom Mittel zu suchen. Eine grundlegende Strategie ist: Wenn Spread (t) gt Mean Spread 2Standard Abweichung dann gehen Short Wenn Spread (t) lt Mean Spread 8211 2Standard Abweichung dann gehen Long Es gibt viele Variationen dieser Strategie Moving durchschnittliche bewegliche Standardabweichung (dies wird später erforscht werden ): Wenn Spread (t) gt nDay Moving Average 2nDay Rolling Standard Abweichung dann gehen Short Wenn Spread (t) lt nDay Moving Average 8211 2nDay Rolling Standardabweichung dann gehen lange Warten auf mittlere Reversion: Wenn Spread (t) lt Mean Spread 2Std AND (T-1) gt Mean Spread 2Std Wenn verbreitet (t) gt Mean Spread 8211 2Std AND Verbreitung (t-1) lt Mean Spread 8211 2Std Vorteil ist, dass wir nur handeln, wenn wir die mittlere Reversion sehen, wo wie die anderen Modelle Hoffen auf eine mittlere Reversion auf eine große Abweichung vom Mittel (ist die Ausbreitung sprengt) Alle oben genannten Strategien schauen, um ihre Position zu verlassen, wenn die Ausbreitung auf den Mittelwert zurückgekehrt ist. Persönlich würde ich irgendwelche der oben genannten, wie sie don8217t spezifizieren eine Exit-Strategie für ungünstige Trades. Dh, wenn es eine 6 Standardabweichung in der Ausbreitung zu tun ist, ist dies eine erstaunliche Handelsmöglichkeit ODER wahrscheinlicher war die Ausbreitung nur in die Luft. Dieser Beitrag wird auf den gleitenden Durchschnitt und Rolling Standard Abweichung Modell für Royal Dutch Shell A gegen B-Aktien zu sehen, wird es die Hedge-Verhältnis in der letzten Post gefunden. Sharpe Ratio Shell Ein Verstärker B Stat Arb Shell A Annualisiertes Sharpe Ratio (Rf0): Shell AampB Stat Arb 0.8224211 Shell A 0.166307 Die stat arb hat ein überlegenes Sharpe-Verhältnis, indem sie einfach in Shell A investiert. Auf den ersten Blick sieht das Sharpe-Verhältnis von 0,8 aus Enttäuschend, aber da die Strategie verbringt die meisten von it8217s Zeit aus dem Markt wird es eine niedrige annualisierte Sharpe Ratio haben. Um das Sharpe-Verhältnis zu erhöhen, kann man sich mit höheren Frequenzen befassen oder ein Portfolio-Paar haben, so dass mehr Zeit auf dem Markt verbracht wird.
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